安徽合力2.74亿元收购江淮重工51%股权 追溯调整后上半年营收预增5.76亿元

9月18日晚，安徽合力（600761.SH，股价21.59元，市值192.3亿元）公告称，拟以现金2.74亿元收购控股股东安徽叉车集团有限责任公司（以下简称“叉车集团”）持有的安徽江淮重型工程机械有限公司（以下简称“江淮重工”）51%股权。

安徽合力表示，本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。交易将消除同业竞争，实现集团内优质资产整合。

《每日经济新闻》记者注意到，本次交易完成后，江淮重工将纳入安徽合力合并报表，公司需对2024年7月以来的财务数据进行追溯调整。调整后，安徽合力2024年度营收和净利润预计分别增加4.73亿元和1866万元；2025年上半年营收和净利润预计分别增加5.76亿元和2159万元。

图片来源：安徽合力公告

交易不构成重大资产重组 有助于消除同业竞争

公告显示，江淮重工成立于2003年9月，注册资本1.6亿元，主营挖掘机、压路机、叉车等工程机械产品及相关服务。2024年6月28日，经安徽省国资委批复，其51%股权由安徽省国有资本运营控股集团无偿划转给叉车集团。

自划转以来，江淮重工经营状况持续改善。2024年，公司营业收入同比增长3.5%，利润总额同比增长36%，毛利率提升3.35个百分点。截至2025年8月末，公司资产负债率64.21%，较上年末下降7.22个百分点。

本次收购价格以2025年8月31日为评估基准日，采用收益法评估结果确定。江淮重工股东全部权益评估值为5.37亿元，较账面所有者权益增值2.65亿元，增值率97.67%。按51%持股比例计算，交易价格为2.74亿元，资金来源为安徽合力自有或自筹资金。

根据协议，股权转让价款将在合同生效后5个工作日内一次性支付，交易双方约定在协议签署后60个工作日内完成工商变更手续。过渡期内，自评估基准日至工商变更完成期间的损益安排为：盈利归受让方享有，亏损由转让方承担。

安徽合力表示，本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。交易完成后，江淮重工将成为安徽合力的控股子公司，有助于消除同业竞争，减少关联交易，提升上市公司治理水平。

财务报表追溯调整 去年以来营收及净利润预增

由于本次交易构成同一控制下企业合并，安徽合力将对2024年7月以来的财务报表进行追溯调整。调整后，公司2024年度营业收入预计增加约4.73亿元，归母净利润预计增加约1866万元；2025年上半年，公司营业收入预计增加约5.76亿元，归母净利润预计增加约2159万元。

江淮重工财务数据显示，截至2025年8月31日，公司资产总额7.59亿元，负债总额4.87亿元，净资产2.72亿元；2025年1—8月，公司实现营业收入7.67亿元，净利润5931万元。

安徽合力表示，本次交易不会对现有生产经营和财务状况产生不利影响，不涉及人员安置、土地租赁等问题，也不会新增关联交易或同业竞争。同时，江淮重工不存在对外担保、委托理财等情形。

本次交易已获公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了同意意见。交易尚需提交股东大会审议，关联股东将回避表决。公司将根据交易进展情况及时履行信息披露义务。

安徽合力表示，通过本次收购，公司将实现集团内优质资产整合，有助于提升整体资产证券化率，增强在研发、生产、供应链、销售和管理等方面的协同效应，实现产品差异化互补，完善业务布局。

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每日经济新闻